“通知美林证券、高盛、摩根士丹利、摩根大通，告诉他们，给我20倍杠杆。从今天开始，1000亿美元名义金，做多日元现货。建仓均价控制在82，滑点尽量控制在5个基点。”
“先生，还是三天内建仓？”
日元作为全球第二大交易货币，市场交易量活跃，日成交量超过6000亿美元。
三天内建仓虽然有点难度，但分到四家投行，还是没问题。
罗恩算了下时间，今天是1号周二，时间很充裕，他摇头道：
“不用这么急，行情如果没有大的波动，下周二之前完成建仓就行。”
“好的！”
罗恩继续问道：“现在买入4月日元看涨期权，波动率多少？”
维克托快速地查询，回道：“9.5%”
“那算了，先等等。”
考虑到保险费过高，罗恩还是决定暂时等几天。
按道理讲，一个国家发生如此大的灾难，本国货币应该会贬值。
但日本恰恰相反。
2008年次贷危机之后，日本央行长期维持基准利率接近0的超低水平。
与之相反，澳大利亚、新西兰、巴西等经济体维持高利率。
全球投资者和机构，包括日本本土“渡边太太”这些散户群体都在大规模参与套息交易。
借入低息日元，兑换成高息货币，买入海外高收益资产，如债券、股票、高息存款等，赚取稳定利差。
同时日本也是全球第一净债权国，截至2010年末，日本海外净资产规模达251.5万亿日元。
差不多在3万亿美元。
日本的保险公司、养老金、企业财团持有天量的海外股票、债券等资产。
因此地震灾难发生后，日本本土将面临巨额的灾后重建支出、保险赔付。
加上企业复产资金需求，日本机构必须抛售海外资产，将资金汇回国内兑换成日元。
1995年日本阪神大地震就是如此。
日元短期内暴涨20%。
但这并不是一件好事。
日本是典型的出口立国经济体，汽车、电子、精密制造是经济核心支柱。
日元暴涨直接导致日本出口商品在海外市场的美元定价被动上涨，出口企业的利润被大幅挤压，甚至直接陷入亏损。
打个最简单的比喻，高桥老师某一天上岸，嫁给一个老实男，开了一家汽车零件厂，主打出口美国。
一个汽车零件，原材料、人工、厂房成本合计720日元/个。
卖给美国车企，定价10美元/个，按现在汇率换回来就是800日元。
扣掉成本，每个零件净赚80日元，毛利率10%。
虽然没下海来得爽快，但靠薄利多销，也算是比较滋润。
偶尔，还能去外面酒馆，反向消费一次。
地震后，日元暴涨，汇率变成1比72。
同样卖10美元一个的零件，换回来只有720日元。
刚好覆盖成本，一分钱不赚，高桥老师发现自己白忙活。
不仅如此，底下原本低头俯首的下属，看她的眼神开始不对劲。
还有，地震把高桥太太的厂房震坏了。
生产线要修，电费、原材料还涨价了，成本直接涨到750日元/个。
可以说，不仅保本，还在赔钱。
更要命的是，日元还在涨。
继续生产，卖一个赔一个。
高桥太太前期下海攒的血汗钱，一天天都在消耗。
一时之间，高桥太太陷入绝境。
这时，废物老公提出涨价。
高桥太太觉得有道理。
没想到，原来的美国车企转头就去买德国、韩国的货。
因为人家的货币没涨，价格更便宜。
涨价不但没有解决问题，还直接丢了所有订单。
工厂的员工们眼看就要失业，突然冲了过来：
“高桥太太，你也不想你老公出事吧？！”
……
高桥夫人的经历无疑令人动容。
日本政府为了减少“高桥夫人”这种悲剧的发生，唯一能做的就是干预市场。
但是面对这种大势，日本独自干预显然成效不高。
于是只能去找爸爸，也就是美国。
“爸爸，你也不想渡边太太她……”
没办法，美国是日本国债的第二大海外持有国，规模超万亿美元。
日本破产，无数个渡边太太就得下海。
下海就算了，就怕下到隔壁中国去了。
到时促进中国的经济增长，就不是美国想见到的了。
这也是罗恩接收到第二条信息背后的逻辑。
【3月18日G7国家宣布联合干预汇市，日元快速贬值，USD/JPY单日最高冲至81.99，月内最高涨幅8%】
渡边太太下不下海，罗恩不关心，反正他也鞭长莫及。
G7国家的干预，给了他双边操作的机会。
3月8号，利比亚内战进一步升级，市场担忧原油供应长期中断，WTI原油突破108美元/桶。
对比买入的价格，涨幅超过8%，每桶盈利8美元。
罗恩完成平仓，小赚3亿多美元。
考虑到地震避险，全球投资者都在买入日元，罗恩增加保证金，反手100亿美元做空原油和美股三大指数。
随后，罗恩又冲着对讲机话筒问道：
“维克托，日元看涨和看跌期权波动率多少？”
“最近日元几乎是横盘，4月到期合约大概在8.1%”
“买入10亿美元USD/JPY看跌期权（做多日元），行权价80.00。”
“10亿美元？”
这是亨特资本成立以来第一笔如此庞大的期权。
以现在日元期权的价格，10亿美元的期权，名义金超过800亿美元。
即便是维克托，也不禁怀疑是否听错了。
非但如此，罗恩接下来的话，更加令他难以理解。
“你没听错，就是10亿美元看跌期权。另外，再买入10亿美元USD/JPY看涨期权（做空日元），行权价80.00。”
维克托深吸一口气：“也是今天开始吗？”
罗恩点点头：“没错，两个合约同时买入，让大摩、小摩他们四家去分。我要三天内完成建仓。”
现在不买入看跌期权，等日本干预市场，再买的话就来不及了。
两笔10亿美元的期权，操作得好，回报率不低于5倍。
就看届时恐慌有多大。
“另外”
罗恩的布局并没有结束，他接着说道：
“再买入200亿美元名义金的日经期货，和5亿美元日经看跌期权。”
小日子难得来一次大地震，不吃干净，对不起爸爸的一片心意。
不过保守起见，罗恩还是准备拉一个人过来顶雷。
刚好当晚，默多克和微软提供的数据里有一条关于日本的新闻。
就在东京时间9号上午，日本三陆近海发生里氏7.3级强震。
罗恩又翻出1995年阪神地震的记录。
发现在地震11个小时前，震中同一断裂带就发生了3.6级前震，后续接连出现多次小震，形成了完整的前震群。
而且阪神地震前9天，震中附近的地下水氡浓度异常飙升超10倍。
而今天三陆冲海域出现了非潮汐性的异常海平面抬升。
两组数据基本吻合。
完美闭环。
至于牵强与否，管他呢。
反正理由找到了就行。
问就是基于宏观数据分析，加个人判断。
不然老子为什么买入两份不同的期权？
至于找谁来当背锅侠……
罗恩第一个想到的就是老冤家黑石集团。
体量和能量也够了。
“算了，还是太便宜他们了。”
思忖良久，罗恩决定还是选择索罗斯这个嘴炮。
于是他在索罗斯的社交媒体账号上最新的言论下面留言：
“你上次说的消息，我感觉不靠谱。”